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标题: 【散户专科｜第二篇】传统技术分析精论: 理论与实务 [打印本页]

作者: panamera2011 时间: 2024-10-6 14:14
标题: 【散户专科｜第二篇】传统技术分析精论: 理论与实务
　　【在传统技术中精进实力，强化分析能力】
　　本篇“技术分析精论: 理论与实务”未触及专利技术
　　本篇“技术分析精论: 理论与实务”与下一篇《第三篇》“全新专利技术分析: 多层级连动技术”在分析“结构”上有所不同。本篇采用现行市场常用技术分析模式(或可称为“传统技术分析”以示区隔。实际上，二者基本原理相同，只是“全新专利技术分析: 多层级连动技术” 在分析结构上有改进，引导出许多差异，例如本篇单元80 ~ 88 讨论的预测关念与方法论，都是在此背景下产生。我经八年探索与研发，2019年正式取得台湾发明专利的技术，是我回台12年一直延用的技术，是本系列后续启用的分析方法。
　　技术分析提高生存的软实力
　　本篇是强化基础分析能力一堂课: 说些你不曾想过、听过的。要创造技术上差异，在于
　　探寻技术分析最底层, 才能知道蕴藏的道理。知道“因”，“果”就容易推测了。就如若有人得到新冠肺炎，必须追寻患者的足迹就是这道理，所谓“顺藤摸瓜”就是这道理。
　　美国知名学者奈伊(Joseph Nye) 提出「软实力」(Soft Power) 概念。基本面与技术面
　　在应用上都是「硬实力」（Hard Power）展现，但许多输赢往往在看不见的「软实力」，
　　其中理解对基本面与技术面背后故事是重点，否则一样的财务报表、大家都知道的销售额、同样的技术指标KD或RSI、大家都知道的黄金与死亡交叉结果… ，为何相同理论、讯息、数字、财报... 理解与判断不同，产出自是差异大。所以要精进技术，马步首要蹲的是了解基本面与技术面的内涵，也就是本体系强调的原理与方法论。
　　了解技术原理与方法论，面对任何商品、时间、走势，分析方法都才有一致性，复杂的事才能简单做，简单的事重复做
　　俗谓之，学问之内，没有帝王之路。技术之内，也没有速成之道，也只能脚踏实地的学习、专研、内化来发展出自己技术。
　　技术分析的目的，是利用过去的交易数据，以预测未来的趋势。
　　为什么要学技术分析
　　技术分析可说是国际金融世界里的共通语言，因为这套语言直接述诸于「价格」，而「
　　价格」基本是直观与唯一的真实，昨天你买10元，今日涨到15元，你卖掉它，市场
　　庄家一定会给你15元，5元入袋是最真实的。不论是股票交易、期货买卖甚至是海期、黄金、外汇、基金投资，技术分析都可以协助分析价格趋势，进一步提供明确的交易讯号。
　　基本面学派与技术面学派百年来争执不休，各自为己辩护，而而孰优孰劣一时难以判断。
　　投资人也经常疑惑: 该选技术面或基本面? 技术面与基本面并没有谁好谁坏问题，看投资属性(个人投资喜好、适合交易习性与商品本身特性)，实际上，法人与主力是以基本面
　　为生，那是他们的看家本领，技术面反不是他们的菜与专长，这让我们有机会反转资源..等等不足的问题。
　　所以，我深信: 唯技术分析，小资绝对占有制高点优势。
　　追根究柢了解技术背后根源，是进步的关键
　　本篇是技术分析最基础前置知识，虽是最基础但其内容却是投资人很少在相关书中看见。学习对我们来说是再正常部过，99.9% 年轻人从小学到大学甚至研究所，都是照着国家教育体制一路学习，很少有人怀疑。但到大学毕业常会发现自己所学不是自己最爱，或是与社会所需脱节，使得规划职涯困难重重。我曾经到学校演讲职涯方面的点滴，有几位读
　　电子系的同学跟我说不知学的四年电子感觉前途茫茫，这让我吓了一大跳。
　　虽然《论语．为政篇》：「由，诲女知之乎？知之为知之，不知为不知，是知也。」知道的就说知道，不知道的就说不知道，不要装懂，但实际上现在知识太丰富，有许多知识背后道理，我们可能都“不知道自己不知道”。
　　我们现在学习技术分析大多上谈指标、型态与量价..等，这些都是“应用”层面，当然是非常重要可以使用的工具，“应用”层次就是知道如何使用，也是“How” 的层面。但只知“How” 而不知“Why” 会局限自己的技术格局而无法提升分析上进步。
　　我们常忽略技术(其他事物亦同) 背后的基础原理，市场也少谈论，所以常学到最后，知其然而不知其所以然，这不是有系统完整学习方式，片段也不精准。
　　本篇优化你技术内涵，尚未达到强化与进化层次
　　百年来技术分析原貌并无重大改变，指标、型态与量价..等分析方式没有什么变化，没有新的理论、规律与方法出现，导致投资人，尤其是资源缺稀的散户更是形单影孤，完全失去立锥之地。
　　如何找出与创造散户的优势，并能实际实施，一直是本系列思考主题。初期我从优化技术层级入手。简单说就是:
　　说出我们常忽略技术背后的基础原理
　　让大家知道为何而学，以前学的技术分析其原理为何? 这改变以前的“知其然，
　　而不知其所以然”的困境，而达到“知其然，而知其所以然”，当然我不期望每一位学
　　技术分析者都会想知道这道理，但若你是想跟别人有差异，想胜过其他人一丝丝，那么
　　深度的学习原始的设计原理是需要的。
　　技术分析还是有许多“眉角”未被发掘与报导
　　鸿海集团董事长郭台铭最爱说说：魔鬼藏在细节里。市面技术书上千上万，网路文章
　　上百上千万，但仔细了解，90% 都类似，90% 都偏于一偶的分析(非全面性与长短
　　交易均适用)，其实还有许多关键未被提供给投资人使用，这极有可能是因为许多名师
　　较热衷于资产追逐而非学问提升。这些确有「柳暗花明又一春」效应。
　　本篇只优化现在的技术分析，并未达进化分析的层次。因为几个原因:
　　˙要达进化分析的层次必须要使用「多层级连动结构之分析方法」，它虽专利但我很
　　乐于推广与推荐投资人使用，但专利分析方法需要许多深度说明才能窥其堂奥，其中
　　包含许多思想、理论、规律、方法论与众多案例，方能说得透彻。这也是我自
　　2011年起专研至今，写出约100万字(未完，估计要130万字) 成果。
　　˙考虑到并不是每一位投资散户都需要花那么长时间来学习我这套系统。市场总将
　　每位投资散户都看成一样，其实差异很大。例如资金100万与1500万不同，
　　30岁与60岁投资人更不相同，所以我建议100万微资投资散户只要学到优化现在的
　　技术分析即可，以“做对事，事做对，重复做”模式，配合破解长期在脑中偏见
　　与心理上迷思，足矣!
　　技术面优势小资没看见，却猛找缺点
　　富达投资观点
　　小资看似有谦虚美德，其实是虚伪与表面，在投资领域上非常明显，造成自我的盲点却不自知，那就是: 只见自己劣势，不见优势。实际上，技术面是小资唯一可靠的优势(相对于政经面、基本面与产业面)，但我们常听信市场刻意与错误传播，将自己手上优势视为
　　蔽褛，反去追求一些不实虚幻的方法。
　　美国富达投资(Fidelity) 观点:
　　技术分析不仅提供了战略性的前瞻看法，并为基本面研究提供了关键的支撑作用。
　　西蒙斯（James H. Simons）
　　文艺复兴科技创办人西蒙斯（James H. Simons）靠着来自IBM的语言学家建立的投资模型操盘，绩效击败了索罗斯的基金。
　　彭博新闻（Bloomberg）在追踪一档基金30年来的表现，发现它除了在1989年赔了些小钱以外，就没有再赔过钱，每年缴出20％以上的报酬率，好一点的年份是98％，这是华尔街神秘的基金公司文艺复兴科技（Renaissance Technologies）旗下的大奖章基金（Medallion Fund）的表现，这家基金公司的老板西蒙斯（James H. Simons）更被华尔街喻为是华尔街最聪明的人。
　　不同于股神巴菲特所采取以「基本面」为核心的「价值投资法」，西蒙斯采取的是「量化投资法」，他最高明的地方不是发明了机器投资演算法，而是他在1993年敢大胆启用两位以机器学习演算法解决问题的语言学家墨瑟与布朗，并且用他两人建构的模型来大胆投资，这两人到文艺复兴科技之前，他们的模型才刚被IBM拒绝， IBM高层尴尬的询问，两个语言学家对于投资能懂什么？于是他们离开了IBM。
　　但墨瑟与布朗在文艺复兴公司获得显著的成功，藉由针对预测语言所用的演算法应用在资本市场上，文艺复兴科技公司旗下基金绩效卓著，1993年，他们进公司前的报酬率是39.7 ％，隔年他们缴出了70％的报酬率。
　　彭博针对西蒙斯的报导中，认为他的演算法，正如当年在军中担任破译密码的工作一样，在杂音中分辨出真正的讯号，在股票市场里面也一样，股价决定于基本面、资金面以及
　　冷静与冲动的投资人交互影响的结果，演算法必须在这些动态中分辨出有用的讯号来加以预测股价动向。
　　目录列表.
　　第一页
　　【散户专科｜第二篇】传统技术分析精论: 理论与实务
　　目录大纲
　　第一章. 技术分析基础理论
　　第二章. 投资人对技术分析迷思、批评与误解澄清
　　第三章. 技术分析与基本分析整体评量
　　第四章. 技术分析学派
　　第五章. 道氏理论
　　第六章. 技术指标与关键特性
　　第七章. 线形指标与关键特性
　　第八章. 量指标
　　第九章. K线战法: 单根~ 3根K线关键特性
　　第十章. 价格型态形成关键特性
　　币十一章. 转折: 华丽转身技巧
　　第十二章. 重要时空转换: 时间架构
　　第十三章. 传统技术分析瓶颈与破解
　　第十四章. 改善与进化分析技术
　　序: 在传统技术中精进实力，强化分析能力
　　如何精进我们技术实力
　　小资没看见技术面优势，却猛找缺点
　　马步蹲就是练好传统基本功
　　小资只见自己劣势，不见优势
　　第一章. 技术分析基础理论
　　单元1.1. 技术分析起源、定义与误解
　　单元1.2. 技术分析基本原理与理论
　　单元1.3. 效率市场理论
　　效率市场理论(Efficient Markets Hypothesis (EMH))
　　对效率市场假说反驳
　　单元1.4. 随机漫步理论
　　随机漫步理论(Random walk theory)
　　第二章. 投资人对技术分析迷思、批评与误解澄清
　　单元2.1. 误解: 技术面是落后分析
　　技术面是落后分析
　　处方签: 任何分析资料都来自过去，除非作假
　　资料来自过去，就是落后 ?
　　单元2.2. 误解: 技术面是落后分析，无法做「预测」
　　澄清: 至今任何分析都用历史资料，包含AI
　　技术面领先与落后的道理
　　单元2.3. 误解: 容易被技术面欺骗
　　市场上都说: 技术面会骗人
　　骗线
　　澄清: 基本面、法人. . 比技术面更会骗人
　　技术面难做出陷阱，它无须骗你
　　技术面无陷阱，投资人自身才是陷阱
　　单元2.4. 误解: 技术面只判断股价，不反映真实价值
　　股票价值理论
　　澄清: 技术分析核心非判定企业价值
　　股票真实价值高, 股价会还它公道 ?
　　技术分析实已预先反应价值，市场给的
　　单元2.5. 误解: 技术面过于普及无差异化功能
　　资讯爆炸时代, 就是普及时代
　　澄清: 技术面都一样，认知不同，结果迴异
　　单元2.6. 误解: 技术分析只是预言自我应验
　　技术分析「对比」基本分析优势
　　澄清: 预言是否自我应验，你最清楚
　　单元2.7. 正解: 唯技术分析，散户占有制高点优势
　　技术分析创造小资No.1优势
　　本体系做法
　　第三章. 技术分析与基本分析整体评量
　　单元3.1. 技术分析优点
　　技术分析「自身」优点
　　单元3.2. 技术分析「对比」基本分析优势
　　技术分析「对比」基本分析优势
　　单元3.3. 技术分析缺点
　　技术分析「先天」缺点
　　技术分析「后天」缺点
　　市场噪音与个人偏见
　　第四章. 技术分析学派
　　单元4.1. 技术分析基础元素
　　技术分析基础元素
　　单一指标、K线与时间架构
　　单元4.2. 技术分析主要学派: 指标学与型态学
　　主要学派: 指标学与型态学
　　指标学(Index Theory)
　　型态学(Morphology)
　　指标学与型态学互补
　　单元4.3. 技术指标、型态、量优缺点
　　技术指标优缺点
　　价格型态学优缺点
　　技术指标、型态、量优缺点建议
　　第五章. 道氏理论与波浪理论
　　单元5.1. Dow理论: 六假设五定理
　　道氏理论概论
　　道氏理论六个假设
　　道氏理论五个定理
　　单元5.2. Dow趋势理论
　　道氏趋势理论
　　单元5.3. Eilliott波浪理论
　　古典波浪理论概说
　　波浪的形态: 上升五波
　　波浪的形态: 下降三波
　　波浪理论应用上缺点
　　第六章. 技术指标与关键特性
　　单元6.1. 随机指标KD基础概念与特性
　　KD (随机指标)
　　单元6.2. 相对强弱指标RSI经典用法
　　RSI (相对强弱指标)
　　单元6.3. 趋势指标: macd
　　macd (平滑异同移动平均线)
　　单元6.4. 趋势指标: SAR
　　SAR (抛物线指标)
　　单元6.5. 画线分析: 指标压力与支撑
　　技术指标线图型态: 压力与支撑
　　单元6.6. 画线分析: 指标M头与W底
　　技术指标线图: M头与W底
　　单元6.7. 关键特性: 背离形成原因
　　背离定义与作用
　　“背离” 形成原因
　　背离类别
　　单元6.8. 钝化定义与成因
　　“钝化” 现象& 定义(Passivation)
　　单元6.9. 技术指标数据: 分类分级
　　技术分析应善用指标数据
　　技术指标: 低中高值、极值、临界值
　　技术指标数据强度图形理论
　　总结
　　第七章. 线形指标与关键特性
　　单元7.1. 均线基础概念与特性
　　“均线” 概念、种类与意义
　　均线特性
　　均线多面向应用
　　单元7.2. 布林通道: 理论与背后设计
　　“布林通道” 理论(Bollinger - Band Theory)
　　“布林通道” 理论背后原理
　　「布林通道」独到设计
　　单元7.3. 趋势线原理与功能
　　趋势线功能
　　趋势线相关
　　“趋势线” 跟随作用
　　“趋势线” 画法
　　单元7.4. 黄金分割率理论之时空分析
　　“黄金分割率” 理论(Golden Ratio or Golden Section)
　　“黄金分割率” 五个黄金点数字意义
　　“黄金分割率” 时空分析
　　单元7.5. 角度线: 甘氏与45度角度线
　　角度线形成与功能
　　角度线功能
　　甘氏角度线
　　45度角度线
　　单元7.6. 均线收敛之末端型态
　　均线收敛末端型态
　　均线收敛型态之末端威力
　　第八章. 量指标
　　单元8.1. 量指标
　　量指标
　　单元8.2. 成交量之量价关系
　　“成交量” 分析
　　量价关系
　　“成交量” 五种型态
　　结论: 对的位置与时机
　　单元8.3. 筹码之法人、主力与公司派买卖超
　　看筹码要睁大眼
　　结论
　　第九章. K线战法: 单根~ 3根K线关键特性
　　单元9.1. 理解并灵活运用K线
　　K线理论(K Bar Theory)
　　单根K线运用注意事项
　　单元9.2. 重要K棒: 长红/ 长黑
　　重要单根K棒: 长红/ 长黑
　　单元9.3. 重要K棒: T字线与墓碑线
　　解说与案例
　　单元9.4. 重要K棒: 阴阳反转
　　阴阳反转(一) : 长红/ 长黑吞噬
　　阴阳反转(二) : 长红/ 黑进入
　　单元9.5. 重要K棒: 单日反转
　　单日反转
　　单元9.6. 关键K棒: 重要K棒＋(位置、型态、指标)
　　关键K棒
　　关键K棒= 重要K棒＋位置型态
　　关键K棒= 重要K棒＋型态
　　单元9.7. 单根K棒判连续或转折
　　走势形态
　　单根K线在形态上作用
　　转折型单根「K线」图示
　　单元9.8. 二根K棒判连续或转折
　　2根K线: 母子怀抱
　　二根K线高档判转折
　　二根K线低档判转折
　　连2阴
　　2根K线运用注意
　　单元9.9. 3根K线判连续或转折
　　3根K线形态
　　3根K线图例
　　三根K线低档判转折
　　第十章. 价格型态形成关键特性
　　单元10.1. 价格型态通论
　　价格型态(Price Pattern)
　　单元10.2. 突破颈线型态
　　真实突破颈线
　　单元10.3. 底部反转型态
　　反转型态
　　底部型态
　　底部反转型态: V形底
　　底部反转型态: 单、双、多重底（W 底）
　　多重底反转型态: 三重底
　　单元10.4. 反转型态学: 顶部结构
　　顶部型态
　　顶部反转型态: 倒V (Λ)
　　顶部反转型态: 倒V型
　　双重顶( M 头）
　　头肩顶(三重顶)
　　如何判断股市顶部: 通则
　　单元10.5. 中继转折型态
　　下跌型态中继转折
　　上涨型态中继转折
　　警语
　　单元10.6. 中继持续型态
　　中继持续: 水平箱型(体)
　　中继突破: 持续上涨与下跌
　　单元10.7. 压力与支撑源头论
　　产生“压力与支撑” 源头
　　技术面显示压力与支撑源头
　　单元10.8. 缺口: 种类与作用
　　缺口定义、形成与原因
　　缺口五种类别
　　缺口作用
　　单元10.9. 形态技术运用
　　形态之技术运用
　　K线组合型态
　　重要价格型态延伸
　　第十一章. 转折: 华丽转身技巧
　　单元11.1. 走势的转折、折返与反转
　　转折、折返、反转
　　单元11.2. 转折技术：箱体理论与作用
　　“箱体” 理论( Box Theory)
　　“箱体” 判定、种类与作用
　　单元11.3. 转折技术：箱体操作原则与技巧
　　“箱体” 操作原则与技巧
　　传统“箱体” 优点
　　传统“箱体” 缺点
　　单元11.4. 转折技术: 临界
　　临界种类
　　单元11.5. 转折技术：阻跌与阻升Gap
　　Gap功能: 阻跌与阻升
　　第十二章. 重要时空转换: 时间架构
　　单元12.1. 时间架构: 重要性与影响
　　时间架构
　　时间架构关键影响
　　单元12.2. 时间架构选择与转换技巧
　　传统多重“时间架构” 组合
　　新架构: 多层级与多重时间架构
　　第十三章. 传统技术分析瓶颈与破解
　　单元13.1. 传统技术缺点形成分析瓶颈
　　技术分析缺点造成的分析瓶颈
　　单元13.2. 无法有效克服技术面盲点
　　技术分析盲点，至今无法克服
　　单元13.3. 破解传统技术瓶颈
　　传统破解现行技术瓶颈处方
　　破解现行技术瓶颈处方: 创新途径
　　第十四章. 改善与进化分析技术
　　单元14.1. 技术分析实务注意事项
　　保持专注分析，别三心二意
　　独木难撑大局，要打群架
　　保持一致性
　　单元14.2. 找出自己学习技术分析模式
　　单元14.3. 开启百年封尘的分析大门
　　市面技术分析现况
　　感恩，不和稀泥，突破经典
　　单元14.4. 全新专利「多层级技术分析」
　　市场探讨技术分析理论与思想，实属凤毛麟角
　　高度急迫性的技术改革需求
　　附录1. 参考书目、文献与网站与K线图出
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作者: zhaohuaishui 时间: 2024-10-7 18:00
散户专科第一篇有没有？

作者: 小兵执行 时间: 2024-10-16 11:37
楼主发贴辛苦了，谢谢楼主分享！我觉得与你共享www.ynjie.com是注册对了！

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